美國財政部貨幣審計署的調查表明，有34名人員和公司參與了中國銀行紐約分行的違規貸款活動。

文章說，法庭文件表明，其中的6人和28個公司中的13個是一個聯繫緊密的網絡的一部分。

據2001年2月1日紐約曼哈頓聯邦法院的文件表明，這個網絡的核心認爲是一對夫婦，名叫John Chou和Sherry Liu。訴訟提出時候，他們居住在新澤西州的一棟價值300萬美元的豪宅中。

據法庭文件，這對夫婦從中國銀行獲得貸款，然後將這些貸款存入數家銀行，接著謊稱這些實際上是這些來自中國銀行貸款的資金是營業收入，並利用這些資金作擔保向中國銀行獲得更多貸款。

法庭文件還表明，在中國銀行一名名叫Patrick Young僱員的幫助下，這對夫婦將作爲貸款擔保物的財產賣掉，然後，又利用獲得的收入獲得2百萬美元的貸款。

文章說，法庭文件沒有說明爲什麼中國銀行紐約分行一直沒有切斷這對夫婦貸款的提供。這對夫婦最早的貸款是在1992年2月。在以後的時間中，這對夫婦非但沒有償還貸款，反而不斷獲得貸款。例如，1992年2月，他們獲得的貸款是6百萬美元，但到1994年，該筆貸款增加到10百萬美元，5個月後，又增加到15百萬美元。

中國銀行的解釋是，Patrick Young同他們的和夥欺詐。但這對夫婦同中國銀行的關係使人們懷疑他們是不是在中國大陸有極硬的關係，他們利用該關係迫使紐約分行對他們貸款。

文章說，中國銀行的問題遠遠不止於此。例如，該行洛杉磯分行曾在1994年向臺灣歌手Liu Chia Chang和他的演員夫人Nicole Chang違規貸款23百萬美元。

早在1995年，香港一週刊就報導，這對臺灣歌星夫婦是前中國銀行行長王雪冰妻子宗露露(音譯，Zong Lulu)的密友。並報導了這筆問題貸款。

隨著中國銀行試圖挽回數以百萬美元計的損失，更多的內幕將被揭露出來。例如，紐約聯邦法院的文件說，John Chou和 Sherry Liu在美國新澤西，英國，香港，新加坡和瑞士等等地方都有財產，對這些財產的調查就將暴露更多中國銀行的問題。