简体 - 正體 - 手機版 - 電子報

人民報 
首頁 要聞 內幕 時事 幽默 國際 奇聞 災禍 萬象 生活 文化 專題 寰宇 維權 視頻 雜談
 
 
 
 
 

【財經拆局】香港銀行反常高息搶錢 預警面臨重大經濟危機(多圖)
 
顏寶剛
 
【人民報消息】2023年一般投資者最關注的主題只有一個:尋找高息存款銀行,並且在續期日之前再尋找下一家。 繼滙豐日前上調定期存款息率後,中銀香港及恒生近日亦出手,一同把跨年的3個月港元定存息調高0.2厘,至4.5厘,即與滙豐睇齊。 之後滙豐更一反常態,為一些超短期存款提高極高利率,包括將7天期港元定期存款利率,最高加至13厘,不過計劃是屬於外幣兌換及定期存款優惠。而另一家發鈔行中銀亦有提供年利率高達10厘的短期存款優惠,條件是客戶需透過兌換外幣。 大行之外,外資及中小行亦更為進取,好像花旗就為新客戶以5萬元或以上開立港元定存,3個月年利率為5厘;富邦、大新、工銀亞洲等多間中小銀行更提供半年以上定存鎖定較長期資金。 為了搶奪跨年資金,銀行戰場除了定期存款,更伸延至活期產品,甚至比定期存款「更抵玩」,成為「好息者」新寵兒。星展至明年2月底,4個月每月有高息5.2厘,大行如渣打單月維持最高6厘,其它銀行都有加息,平均每月也有高達4.8厘左右,高息過綠債。活期息口隨時高過定期存款,起存門檻卻更低,而且活期更靈活,若有緊急資金需求,隨時可以拿錢走,雖然會失去額外利息,但不至於像定期一樣,提早攞錢可能被罰手續費。 銀行體系結餘一年間減少了逾四千億 有財資市場人士稱,由於銀行體系結餘一年間減少了逾四千億,令港元拆息在半年結及季結後仍持續徘徊在高位,銀行對資金管理持審慎態度,大型銀行甚至已開始著手為年結做準備,鎖定跨年資金。
(圖1)
根據金管局數據,9月港元定存金額按月升3.4%,相反活期和儲蓄存款分別減少6.2%和3.9%。如果連同其他外幣,整體定存規模更突破91,697億港元,升逾3.2%,創出有紀錄新高(圖1)。如果與去年同期比較,港元定期存款一年間更是急升44%,涉及增加資金多達1.3萬億元,已經等於香港GDP規模的一半;相反同期港元活期及儲蓄存款就分別下跌26%及24%,定存金額佔港元存款比重進一步提升至55.9%,較8月高2個百分點,顯然存款轉移已經是過去一年最大資本流向。 作為本地存款規模最大銀行,滙豐香港的定期存款佔比,今年起更是逐月提升1個百分點,到9月底已升至31%,預期今年餘下時間料持續「定存化」趨勢,相信資金成本高企的情況再維持一至兩季。 銀行資金狀況日益緊絀 市民搶高息搶得開心,但高息存款背後原因只有一個:銀行資金狀況日益緊絀。
(圖2)
美國去年至今累計加息5.25厘, 香港卻未有跟足美國加息步伐,主要銀行優惠利率加幅仍維持在0.875厘,港美加息幅度差距高達4.375厘。但這在聯繫匯率制度之下,肯定不會長久維持,否則將引發大量資金由港元流向美元賺取息差。香港銀行體系結餘(圖2)已經由2021年的高位回落超過四千億元,這正是反映資金外流情況。實際上正是銀行體系在今年五月跌穿500億水平後,港元拆息就逐步攀升,即使在半年結後亦未見回落,1個月拆息曾見5.5厘,見十五年高位,三個月拆息更因為屬跨年資金,利率更觸及23年新高(圖3)。
(圖3)
拆息持續高企,的確是出乎銀行界意料之外,甚至令資金管理出現了問題,今年以來銀行需要透過向金管局「貼現窗」拆入資金次數及規模,均創出三年新高,甚至有發鈔銀行一樣試過「計錯數」,需要向金管局求助。 貼現窗為金管局向銀行提供短期流動資金「窗口」,簡單來說,銀行每日結算時,假如發現流動資金並不足夠,可以在每日下午五時半至六時半通過貼現窗,將持有外匯基金票據或債券做抵押,向金管局借取隔夜流動資金來進行銀行同業結算。 銀行罕有動用非常手段拆入資金 必須注意是,金管局這種「最後貸款人」角色,銀行除了需要以貼現窗利率進行拆借外,亦會容易被當局視為日常資金管理不善而造成「標籤效應」,因此銀行非不必要是鮮有動用這隻「窗」。但今年以來,銀行卻經常要頻密通過貼現窗口拆入資金,其中八月更單日投放39.5億港元的流動性,創自2021年以來最高金額。 另外在七月時候,據報作為發鈔行之一的渣打,更一度要動用貼現窗拆入逾31億元,反映作為最大行資金管理亦出現問題。而統計第三季貼現窗總共拆出180億元資金,為2019年第四季以來最多,有交易員指出,近月同業拆借市場資金較為緊張,與息率趨升,各行收緊額度不無關係。 本港企業未來數月面臨更高的舉債成本 而基於本港高息環境料持續一段長時間,勢推高企業融資成本。滙豐環球近日有一分研究報告很值得大家關注。報告指出,美國國債利息、港元同業拆息(HIBOR)及離岸人民幣拆息均趨升,過去較低息的定息發債窗口基本已「落閘(window shut)」,本港企業未來數月面臨更高的舉債成本。 滙豐報告比較了多間香港企業的債務成本及組合,其中九倉置業的實際借貸年利率成本大增,由2021年的1.4厘升至去年的2.5厘,今年上半年更大幅漲至4.7厘;負債更沉重的新世界,負債比率由去年底的46.9%升至48.7%,計及永續債更高達83%,不單要出售重大盈利來源的新創建來減債、更要大削末期息八成。 香港財金官員有留意危機浮現嗎? 當本港具財政實力的大型藍籌企業,都要面對貸款利率急升逾3厘,其他中小企面對的壓力更可想而知。香港最新10月採購經理指數(PMI)已降至48.9,數值連續4個月低於50盛衰分界線,反映私營經濟景氣再度轉差,企業減產幅度更是一年以來最大。展望未來12個月的經營前景,受訪企業憂慮經濟的不確定風險升溫,加上業務競爭力不足,令悲觀情緒更強烈。 高利率環境已經不單影響樓市,樓價由高位已回落逾兩成,樓價指數已跌至六年半新低,大行甚至評級機構預測未來一年仍要再跌多一成;而對中小企來說,市民消費不振(更多可能是北上消費),另方面卻面對借貸成本急升,經營壓力是愈來愈大。儘管高息存款對有錢一族來說是開拓新收入來源,一般市民卻要面對利息增加壓力,但我們的財金官員有留意這種危機嗎?△(轉自自由亞洲電臺)
文章網址: http://www.renminbao.com/rmb/articles/2023/11/28/78945.html
打印機版

如果您喜歡本文章,歡迎捐款和支持!

 
              


分享至: Facebook Twitter Google+ LinkedIn StumbleUpon Pinterest Email 打印機版
 
 

 
 
相關文章
人民報視頻
上海血槽女看病 警車開道 惹疑:李克強都沒這待遇!中國餐飲業成排倒閉
上海血槽女看病 警車開道 惹疑:李克強都沒這待遇!中國餐飲業成排倒閉
越來越不受待見!中共黨魁在美待遇大不如前;南使館悲劇或重演?|
越來越不受待見!中共黨魁在美待遇大不如前;南使館悲劇或重演?|
北京房價踩踏式狂跌 學區房直降400萬 燕郊腰斬 業主哭慘!
北京房價踩踏式狂跌 學區房直降400萬 燕郊腰斬 業主哭慘!
中國疫情急速蔓延!南京大爆發 東莞停課 深圳醫院擠爆!黨魁下封口令
中國疫情急速蔓延!南京大爆發 東莞停課 深圳醫院擠爆!黨魁下封口令
多名中共高官、警察、院士、高校教授等密集過世,多為中共黨員。|
多名中共高官、警察、院士、高校教授等密集過世,多為中共黨員。|
大白又回來了 中國疫情肆虐 !方艙醫院啟動作為臨時輸液室!
大白又回來了 中國疫情肆虐 !方艙醫院啟動作為臨時輸液室!
 
更多文章導讀
 
 
 

反擊北戴河逼宮 習賜死李克強 逼元老交財產(圖)
1. 反擊北戴河逼宮 習賜死李克強 逼元老交財產(圖) (150,710次)

美國設鴻門宴 中共焦頭爛額 變臉求和
2. 美國設鴻門宴 中共焦頭爛額 變臉求和 (132,000次)

3. 驚爆內幕:去世前一天曾全面體檢 李克強死因疑雲難散 (131,605次)

4. 習近平下榻酒店像靈堂 十分神祕 (130,117次)

蔣介石身邊女共諜顛覆了神壇老毛(圖)
5. 蔣介石身邊女共諜顛覆了神壇老毛(圖) (129,063次)

6. 王岐山十八大後與舊部的最後晚餐 (127,789次)

7. 逃不掉!拜習會後,拜登再次公開宣佈習是獨裁者 (127,675次)

8. 黨爭無底線 李克強表弟及其旗下人馬性命堪憂 (124,302次)

9. 毛澤東終生未在黃河中游泳有何因 (124,283次)

只有因果 沒有偶然(多圖)
10. 只有因果 沒有偶然(多圖) (122,838次)

11. 中領館僱妓女去舊金山歡迎黨魁 國內議論紛紛! (121,422次)

12. 李克強之死是「陽謀」(圖) (121,093次)

戰戰兢兢的李克強夫人與任人宰割的林彪女兒
13. 戰戰兢兢的李克強夫人與任人宰割的林彪女兒 (120,156次)

【人物真相】李克強妻程虹的悲劇人生(視頻)
14. 【人物真相】李克強妻程虹的悲劇人生(視頻) (117,861次)

15. 為保曾慶紅的爹引出的驚天祕密 (116,381次)

16. 中共醜聞知多少? 江青、張春橋、康生都是叛徒! (114,921次)

17. 中共大轉彎 從仇美轉親美 評:是戰略欺詐 (114,844次)

18. 工兵被哈馬斯扣押 習急派張又俠向普京求救(視頻) (114,821次)

亂套了!舊金山APEC峯會 中使館動員紐約妓女歡迎習近平! (多圖)
19. 亂套了!舊金山APEC峯會 中使館動員紐約妓女歡迎習近平! (多圖) (114,766次)

20. 外交部高層為何聯手整秦剛 (114,418次)

21. 共青團官微講了點真話就起到黑習效果(多圖) (114,166次)

由李克強之死想到前公安部長李震之死(圖)
22. 由李克強之死想到前公安部長李震之死(圖) (113,087次)

習全家錯愛毛澤東的原因
23. 習全家錯愛毛澤東的原因 (112,946次)

24. 消息人士:李克強被「賜死」 習打擊妄議(圖) (112,716次)

25. 周恩來朱德毛澤東是怎麼死的? (112,351次)

26. 北京權力圈發生震盪?權貴家族金融腐敗關鍵人被抓 (112,271次)

27. 矛頭直指習近平 劉源撰文反對個人專斷 (112,225次)

28. 驚爆!習近平懇求拜登提供9千億美元救助(圖) (111,650次)

29. 夜話中南海:在「注水博士」習近平眼中,真才實學是李克強的原罪 (111,411次)

30. 他們坐新疆軍閥監獄無恙 卻沒逃過文革 (110,367次)

31. 中共黨內發出不同的聲音 財新社論呼籲改革 (109,363次)

32. 為中共黨魁畫像的中央美院教授罹患惡性腦瘤亡 (109,196次)

重慶前副市長熊雪被逮捕 壞事做多了的報應!(圖)
33. 重慶前副市長熊雪被逮捕 壞事做多了的報應!(圖) (109,178次)

34. 瘟疫降 經濟退 白紙革命成噩夢 中共三關難過 (108,354次)

35. 當百姓不再害怕中共,就輪到中共害怕百姓了 (107,855次)

 
本報記者
 
 
專欄作者
首頁 要聞 內幕 時事 幽默 國際 奇聞 災禍 萬象 生活 文化 專題 寰宇 維權 視頻 雜談
 
 
Copyright© renminbao.com. All Rights Reserved